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SUIWAH CORPORATION BERHAD [S] (9865)

genchwan — Thu, 17 Apr 2014 10:51:27 +0800

公司名字 : Suiwah
代号 : 9865
市值 : 171Million
每股净利(最近四个季度): 25.43仙
本益比 : 11.3倍
每股资产 : 3.29零吉
现价 : 2.99零吉
目标价 : 3.30零吉 (1个月)，5.20零吉（长期）
期限 : 2个月/长期
信心指数 : 5颗星

业务
1) 零售业 (79.85%)
2) 制造业 (19.35%)
3) 产业投资 (0.8%)

前途
1) Sunshine Bertam 将在4月尾出的业绩报告有所贡献。
2) 这次季度报告关在2月尾，也就是涵盖12月-2月的生意。农历新年将对此公司有很大的帮助。
3) 未来公司在槟城将建造一个大型商场，酒店与住宅区。
4) 公司拥有几个地皮位于北海还未重新估值。

分析
Sunshine Bertam 在27号11月2013年已开张。这个商场很大，比半个Pavillion KL还要大。面积是727千平方公尺，Pavillion KL 则为1370千平方公尺。这个商场有各式各样的94间店铺与一间戏院在里头。商场开张到现在为止，人潮天天都让人鼓舞。商场出租收入与零售业的收入将有助于公司这个季度报告。
那94间店铺与1间戏院，保守估计一间店铺扣除管理费与营运费，一间赚取2500。那一年这间商场将带来2.85million的盈利，也就是4.98仙每股盈利。
本人预测2014年营业额将达446百万零吉，保守估计盈利至少可达每股30仙，股息8仙（还没扣税）。

总结
个方面看来，这公司稳定度与接下来和近期发展都吸引了本人。本人给与这股本益比11，也就是相比同行aeon的一半本益比（Aeon本益比大概23）。以本益比11计算，这股值3.30零吉。本人有信心这个目标价将轻易达到。

共勉之

source: FB 股帮闲聊

YFG BERHAD [S] (7122)

genchwan — Sat, 12 Apr 2014 22:45:19 +0800

Anyone?

is this stock any good?

MKH BERHAD (6114)

genchwan — Thu, 13 Feb 2014 20:16:15 +0800

已涨了一节的美景控股到底值多少？

公司名字 : MKH (美景控股)
代号 : 6114
市值 : 13亿4千5百万（1345m）
每股净利(最近四个季度):29.60仙
本益比 : 13.01倍
每股资产 : 2.72零吉
现价 : RM 3.85
目标价 : RM 5.69
信心指数 : ★★★

业务
MKH的业务（2013年报告）

房地产与建筑 (Property & Construction )
酒店及产业投资( Hotel & Property Investment )
贸易 ( Trading )
家具制造业 ( Furniture Manufacturing )
种植 ( Plantation )
投资业务（Investment Holding）
其他（Others）

前途
该公司以加影为基地的房地产发展，在过去多年以来，一直积极地收购土地和土地发展权，并走出加影区以增强在大吉隆坡的地位。当中包括：
• 收购在加影拥有策略性、占地约18.3英亩发展地段的Budi Bidara私人有限公司股权。
• 收购Puncak Alam资源有限公司的股权，进而取得雪兰莪依约（Ijok）约550英亩的土地发展权。
• 收购Achieve Acres私人有限公司，进而参与士毛月约10.55英亩的土地发展计划。
• 收购士毛月约64英亩土地，并计划发展成住宅商业区，发展总值达3亿令吉。

发展区毗邻捷运站将建成从双溪毛糯直到到加影(Sg Buloh – Kalajng)预计将会在2017完成。轻便铁路（“轻铁”）扩展和捷运（“地铁”）的发展仍然提振了巴生谷的房地产市场。该公相信靠近轻轨和地铁的产业将会享有强劲销售。

该公司今年将推出经济实惠的计划包括558亩的莎阿南新镇区Hill park，及Hill park公寓3。估计发展总值为RM13亿（GDV）策略性地位于Puncak Alam可以方便地前往6个主要的高速公路。此外，公司也将推出的其他计划包括拥有保安管理的房屋计划, 众合性房屋计划在加影和士毛月。

该公司有超过1000亩积累的未开发的土地储备，这将提高公司的GDV接近RM70亿。

该公司为了进一步加强油棕营运效率，公司将从目前的棕油产量提升60吨/小时至90吨/小时。此提升预在2014年6月完成。

该公司相信印尼盾汇率(Rupiah currency)在2014将会走强及棕油价(CPO)至少为每公吨2千500令吉因棕榈油生物柴油（palm biodiesel）的需求将会提升。

早年进军种植业务(2008年)，如今已带来成果，随油棕种植已进入成熟阶段，为公司提供长期性的收益，且未来3至4年可带来强劲的增长因此该业务营收增长动力更是不可忽略。

分析
房地产与建筑
房地产与建筑业务在2013年带来营业额RM 476百万和盈利RM116百万（2012：营业额 RM 390百万／盈利RM 64百万）,2013年利盈率约24% （2012 ：约17%）接下来公司将推出数亿令吉的产业计划,本人相信这将提高房屋售价及有助提高旗下产业需求。该公司以可负担房屋为主，多数在加影一帶，估计每单位价格都低于RM 60万令吉。本人保守估计此业务将保持不变，会为公司带来盈利RM116 百万.

种植业务
种植业务在2013年已经为公司带来营业额约RM100百万（2012 ：RM44百万），公司旗下的种植务至今已完成在印尼种植1万4千400公頃的油棕园，开始生产鮮果串，本人估计如所有的种植成熟将会为公司的营业额带来至少RM200百万（假设棕油价与2013年相同）。2013年棕油价大约是2200令吉左右，本人预测棕油价在2014会在至少每公吨2千500令吉徘徊。2014棕油价相比2013增涨了超过10%，所以这将会为该公司带来约RM220百万的营业额。估计盈利有RM80百万（成本与2013年相同）。这分析还没纳入公司预测印尼盾会增值，这会为公司带来正面的回报。

酒店及产业投资
酒店及产业投资在2013年带来营业额RM 32百万/ 盈利RM 13百万(2012 : 营业额RM 32百万 / 盈利 RM 20百万)。本人保守估计假设2014年将与2013年相同，那此业务将会为公司至少带来盈利RM 13百万。

家具制造业务
家具制造业务在2013年带来营业额RM 9百万/ 盈利为净亏RM34千,（2012 ：营业额RM 13 百万／盈利RM1百万）。本人相信此业务不会为公司带来明显的贡献。所以将此业务贡献为0.

贸易业务
贸易业务在2013年带来营业额RM 68百万/盈利为RM 3百万(2012 : 营业额RM 63百万/盈利RM 3百万)。如此可见贸易业务较稳定，本人保守估计假设2014年将与2013年相同，那此业务将会为公司带来盈利RM 3百万。

投资业务
投资业务在2013年带来营业额RM 148百万/盈利为RM 11百万(2012 : 营业额RM 157百万/盈利为净亏RM 9百万)。投资业务较风险，本人估计2014年的经济将会保持成长，假设2014年将与2013年相同，那此业务将会为公司至少带来盈利RM 11百万。

总结
随着未来的发展，公司总盈利估计将会达RM 223 百万(每股净利71.14仙）.主要是看好种植业务的成长。以目前经济与轻快铁即将完工看来，这将有利于公司房屋业务表现，并预测公司房屋销售不成问题。此外，在原棕油价格看涨之下，且鲜果串的产量正快速增长，该公司将会从中受益. 本人预测种植业务将为2014和2015财政年的盈利作出极大的贡献。保守估计若本益比8倍,股价也有RM5.69 。公司的前景受看好,股息开始增加，同时股价还被低估。

共勉之

source:
股帮闲聊 (facebook)

Global Oriental Berhad (GOB) 1147

genchwan — Wed, 29 Jan 2014 19:43:57 +0800

槟城第二大桥即将开幕，GOB将大放光彩。有买/喜欢tambun indah又不是为了股息而买/喜欢的股友们应注意这份分析。

公司名字 : Global Oriental Berhad (GOB)
代号 : 1147
市值 : 一亿七千一百万令吉 (171m)
每股净利 (最近四个季度) : 15.00仙
本益比 : 5
每股资产 : 1.16 零吉
现价 : 0.75零吉
目标价 : 1.38零吉
信心指数 :★★★★

业务
GOB业务百分之百设计在产业发展。产业发展都在雪兰俄，吉隆玻与槟城。

前途
GOB 前途明亮。在槟城峇都加灣有一片350-acre能供应此公司工程高达10年。计划会有个水上乐园，百货公司与购物广场在那儿兴建。IKEA已同意在此处投资。这块地位子位于槟城第二大桥旁而已，那里还有个工业区，最大的工厂是honda,这毕竟会带来屋子的需求.此地名叫Bandar Cassalia.工程名字大多数也以cassalia取名。此地地理位子比Tambun Indah的地皮较好很多。GOB这次将把此油棕园打造成新的小城市，就好像以前的sunway是个废弃的锡米地，现在成为了城市。此外，GOB也会与胶局合作在安邦路的工程。

GOB现阶段其他工程有三个，全部都位于吉隆玻与雪兰俄。未来将有3个新工程将进行，都位于隆雪一带。新工程将陆陆续续推出。

分析
购物广场（3间)
这将是公司未来焦点，会带给公司稳定收入。总合面积达120万sqft. 保守估计rm40/sq ft.那公司在这一业务营业额将会有48百万。利盈率60%，净利将有28.8百万。每股盈利将有12.68仙。传言指出这三间广场将会卖给pavillion reit. 至于这三间广场会不会卖给pavillion reit, 到现在为止还没有消息。假设这三间都卖了，那GOB将收到一笔可观的收入。

产业发展
Bandar Cassalia 的廉价屋（利盈率低）已完成。接下来会进行的工程利盈率将会提高，会提高此地方工程的赚幅，进而会增加公司盈利。一些产业发展将完工，可是公司将会用新发展来稳住业绩。产业价格越来越高将会带给公司更高的营业额与盈利。公司有很多地皮都在1994年已经买进。公司有持续的增加地皮以用作未来发展。保守估计，盈利将于最近四个季度相同取得每股盈利15仙。

总结
未来，三个购物广场都完成了，公司将会取得每年27.68仙的每股净利。本人给与本益比5，公司也值RM1.38.本人给与本益比5的原因是这股需要的时间比较长来等待购物广场的完成，产业股相对有着比较中至高的风险与这公司暂时还没有股息。

共勉之

https://www.facebook.com/pages/%E8%82%A1%E5...407343752839869

BREM HOLDING BERHAD (8761)

genchwan — Mon, 30 Dec 2013 21:40:54 +0800

what happened today? anyone bought it?

Medium room in Bukit Puchong 2

genchwan — Sat, 21 Dec 2013 08:31:22 +0800

Baiduri Court, Jalan BP 14, Bandar Bukit Puchong 2
Easy access to Cyberjaya/Puchong/Seri Kembangan.
Move in anytime

washing machine is available
the room is not furnished
preferably non-smokers
for Chinese only

RM 260 per month
utilities are included

whatsapp / SMS / call :
Mr Lim - 010-2322164

Master Room in Bandar Bukit Puchong 2 to let

genchwan — Mon, 16 Dec 2013 20:15:29 +0800

Move in anytime
-for Chinese only
-medium sized room with private bathroom
-the room is NOT furnished
-quiet environment
-for single or couple
-UNIFI is available and not included
-utilities are not included
-inclusive of a parking space with access card
-24 hours security with CCTV
-no need to pay maintenance fee or indah water
-with ceiling fan
-easy access to Cyberjaya (no need to pass tol, also avoid unnecessary traffic congestion in Equine Park)
-easy access to LDP
-near TESCO & AEON big
-the house will have 2 other housemates
-induction cooker, mini-fridge are available

call / SMS / whatsapp Mr. Lim : 010-2322164 (no agent please)

House Rent Contract/agreement (Noob Question)

genchwan — Sun, 03 Nov 2013 20:53:10 +0800

Dear experts,

Does everyone need to pay RM 400 for a contract for renting a house?

Thanks